Новости | Рынки | TradeNews | Итоги | Интервью | Колонка эксперта | Кадровые перестановки | Мероприятия | Маркетинговые программы | Рейтинг ИТ-брендов | Рейтинги ИТ-компаний | Каталог производителей | Новинки | ИТ-компании | Вакансии | Пресс-релизы | Twitter | RSS | Статьи | Архив новостей

@Astera. Новости ИТ-бизнеса для Профессионалов.
  подписка | регистрация | сервис | регистрация компаний | сервис для компаний | пользовательская политика
Новости ИТ-бизнеса для Профессионалов 30 марта : четверг
Шум и отвлекающие факторы оказывают большое влияние на производительность сотрудников
Возможность сосредоточиться - одна из главных потребностей офисных работников.
"М.Видео" и "Связной" зафиксировали снижение цен на смартфоны в России
Это произошло из-за снижения розничных цен на продукцию Apple, Samsung и ряда китайских брендов.
В 2017 году мировые расходы на безопасность вырастут на 8,2%
И достигнут 81,7 млрд долларов.
Samsung представила новые смартфоны Galaxy S8 и Galaxy S8+
Корпорация хочет вернуть доверие пользователей после инцидента с Galaxy Note 7.
RRC признана дистрибьютором года Splunk в регионе EMEA
За выдающиеся результаты продаж.
Лучшие производители 2016
Информационно-деловой канал @ASTERA объявляет о начале исследования результатов работы компаний-производителей в 2016 году
другие главные новости

Колонка эксперта
 
Новые технологии для повышения эффективности в ритейле
Торговым сетям стоит задуматься о подходах и инструментах, позволяющих оптимизировать деятельность и снизить затраты.
Интернет-тренды и малый бизнес в 2017 году: обсуждаем популярные направления в рамках развития онлайн-бренда
Ставку стоит сделать на формирование мобильного трафика, расширение спектра каналов трафика и видеомаркетинг.
Работа с проектами в составе комплексной ERP-системы автоматизации позволит управлять всеми фронтами бизнеса
Строительным компаниям необходимы специализированные программные решения для организации строительства и управления проектами.
 Интервью 
Интервью с Дмитрием Чариковым, главой представительства Plantronics в России и СНГ"ИТ-индустрия - это передовая технического прогресса, поэтому в нее продолжают инвестировать несмотря ни на что"
Интервью с Дмитрием Чариковым, главой представительства Plantronics в России и СНГ
Интервью с Еленой Теплушкиной, руководителем отдела продуктового маркетинга офисного оборудования компании Xerox Россия"Во втором квартале мы планируем провести крупнейший запуск продуктов в истории Xerox"
Интервью с Еленой Теплушкиной, руководителем отдела продуктового маркетинга офисного оборудования компании Xerox Россия
Интервью с Антоном Бутивщенко, исполнительным директором компании SafeCrowВ 2017 году будут развиваться не "гости из будущего финтеха", а реальные технологии, применяемые в повседневной жизни
Интервью с Антоном Бутивщенко, исполнительным директором компании SafeCrow
Интервью с Василием Вагановым, старшим региональным директором Veeam Software по Восточной Европе, России и СНГ"Одним из приоритетных направлений развития для нас остаются облачные услуги"
Интервью с Василием Вагановым, старшим региональным директором Veeam Software по Восточной Европе, России и СНГ
Интервью с Александрой Шарох, директором по маркетингу компании Greenconnect Russia"Сдерживающие факторы для одних вендоров могут быть стимулом для развития других"
Интервью с Александрой Шарох, директором по маркетингу компании Greenconnect Russia


Курсы
USD ЦБ РФ  30/03 57.0241 +0.0877
EUR ЦБ РФ  30/03 61.5347 -0.2755
EUR/USD 30/03 1.0791 -0.0065
 
 Рейтинги 
ИТ-компании
ИТ-бренды
Лучшие производители
Лучшие дистрибьюторы
 
 Обзоры рынков 
Android в этом году может впервые обогнать iOS по продажам приложений
"М.Видео" и "Связной" зафиксировали снижение цен на смартфоны в России
В 2017 году мировые расходы на безопасность вырастут на 8,2%
 Маркетинг и Менеджмент 
Конгресс США намерен разрешить продажу данных интернет-пользователей
Ритейлерам становится все сложнее угодить клиентам
Неточные данные мешают компаниям качественно обслуживать клиентов и негативно влияют на их доверие
 
Рекомендуем подписку
DailyNews
TopNews
EveningNews
MorningNews
WeeklyNews
Top10
Кадровые перестановки прошедшей недели
Дисплеи
Новинки
Аудио-Видео
Мобильные ПК
Мобильные телефоны
Фото-Видео
Программное обеспечение
Интернет
Телекоммуникации
Безопасность
Курсы валют
Акции
Маркетинг и Менеджмент
Карьера и Персонал
Ваш e-mail

Статьи

Андроид программы

Российская система программных средств СИБРУС

Как это сделать: инвестировать в идеи и не потерять все деньги


 

09.06.2016 15:21
 

Автор: Филипп Генс, вице-президент группы компаний ЛАНИТ.

Группа IT-компаний ЛАНИТ инвестирует в стартапы на самых ранних стадиях и создает сейчас инвестиционный фонд. Как это работает?

ЛАНИТ - одна из немногих российских крупных компаний, которые занимаются инвестированием на "ранних" этапах, на стадии идеи или базового прототипа. Это кропотливая и дорогая работа, за нее мало кто берется.

Фонды Private Equity и даже частные инвесторы, не говоря уже о банках, любят приходить в бизнес, близкий к рентабельности или где по крайней мере были успешные раунды венчурного инвестирования. Эти раунды обеспечиваем как раз мы. Доводим стартапы до уровня, когда они способны работать самостоятельно, рентабельно. Идеальный вариант возврата инвестиций - мультипликатор, равный пяти (то есть 5 руб. на вложенный рубль), но на практике, учитывая, что не все компании доходят до продукта, средний результат обычно 1,4–1,5.

Например, мы успешно инвестировали в американскую компанию "Mopro". Малый бизнес американской глубинки - небольшие магазины, рестораны - плохо вовлечен в digital space. "Mopro" в прошлых своих инкарнациях занималась фотобанками. И на этой основе с нашими инвестициями построила сервис по изготовлению сайтов: они делаются всего за один-два часа, причем не только с оформлением, но и с базовой аналитикой по рынкам и внешнему окружению! Компания после инвестиций ЛАНИТ провела уже два успешных раунда, в два с половиной раза увеличила свою оценку и дошла до рентабельности.

Пройдя венчурную стадию, компания уже может привлечь обычные инвестиции или даже банковское кредитование под оборотный капитал. Она может развиваться самостоятельно. На этом этапе мы можем выйти из компании или привлечь внешнего инвестора - так, в "Mopro" мы привлекли двух соинвесторов. Если стартап "ложится" в основной бизнес группы, мы интегрируем его в ЛАНИТ: так, например, происходит с российскими компаниями Cardsmile, создающей системы лояльности (недавно она переименовалась в "ЛАНИТ Омни"), или Clever Data, занимающейся большими данными. Но это не значит, что в таких компаниях у нас не может быть партнеров.

Школа бизнеса

ГК "ЛАНИТ" всегда формировалась по предпринимательской, а не инвестиционной модели. Мой отец Георгий Генс и команда под его руководством строили большинство бизнесов "с нуля". Венчурный бизнес ЛАНИТ развивается с хорошей динамикой именно потому, что мы детально знаем, как начать и успешно вести бизнесы, прежде всего в области IT и ретейла, обладаем связями в этих сферах.

Я в отличие от отца по менталитету больше оптимизатор и инвестор, довольно долго работал в разных инвестиционных компаниях, таких как "Уралсиб IB", Douglas Consulting Industries, "Альянс Континенталь", после возвращения несколько лет назад в ЛАНИТ возглавил ретейловый бизнес - и везде мне приходилось заниматься в основном оптимизацией и развитием.

ЛАНИТ пришла в венчурный бизнес чуть меньше двух лет назад, позже большинства конкурентов. Летом этого года мы окончательно оформим инвестиционный бизнес: планируем создание собственного инвестиционного фонда. Мы рассчитываем создать вокруг группы питательную среду из новых идей и новых людей.

Уникальный сектор

Из десятка стартапов, которым мы сейчас помогаем (мы их отобрали из более чем полутора сотен заявок), примерно три четверти составляют IT-проекты: CRM, e-commerce, Big Data, финтех, медицинские IT-системы. Причина не только в том, что ЛАНИТ обладает экспертизой прежде всего в этих сферах, но и в том, что IT-бизнес с инвестиционной точки зрения уникален.

Любой IT-проект нацелен на создание платформы, с помощью которой продается либо продукт, либо сервис - они могут быть масштабированы, предложены миллионам потребителей. Путь к созданию платформы связан почти исключительно с затратами на труд. Таким образом, финансовый результат зависит от затрат нелинейно и растет нелинейно. Ни один сектор не дает такого большого инвестиционного рычага.

Венчурный этап не совсем точно даже называть инвестированием - это не столько финансирование, сколько консультирование, контроль, защита фаундеров от ошибок, разрешение конфликтов между ними. Для большинства стартапов, с которыми мы работаем, мы создаем синергический эффект. Они получают как акционерную поддержку, так и коммерческую: помощь в выстраивании маркетинговой стратегии и коммуникации с клиентской аудиторией - за нее обычно отвечает одно из подразделений группы компаний ЛАНИТ, обладающее близкой к тематике стартапа экспертизой.

Финансовое участие в бизнесе стартапа - это, во-первых, участие в капитале в различных формах, во-вторых, финансирование конкретных сделок, совершаемых компанией, то есть точечное финансирование, связанное с конкретными технологическими или маркетинговыми шагами.

Как это работает?

Мы не подменяем собой предпринимателей: стартапы управляются своими владельцами. Более того, в очень заметной степени наше решение об инвестировании базируется на нашем взаимопонимании с основателями: если у них горят глаза и они безусловно верят в будущее своей компании и продукта, это хорошее подспорье для принятия положительного решения.

Правление нашего венчурного бизнеса - инвестиционный комитет. Он собирается раз в два-три месяца под моим председательством. Он рассматривает заявки, предложения о покупке доли в уставном капитале, а также стратегии компаний, и программы их развития - их готовят советы директоров, и предложения о финансировании сделок. Каждый член инвесткома курирует те или иные компании из нашего инвестиционного портфеля.

Советы директоров стартапов, в которых мы как акционер имеем своих представителей, вырабатывают стратегии и программы развития компаний, помогают генеральным директорам принимать стратегические решения. Чем больше рост рынка, тем чаще собираются советы директоров. Это в базовых отраслях можно принимать стратегию на год; в IT-стартапах, учитывая скорость и темпы развития отрасли, - максимум на три месяца. Потому что каждые три месяца с чем-то новым на рынок выходят Google, Apple, корейские и китайские компании.

В некоторых случаях мы вынуждены назначать в стартапы внешних директоров - финансового или исполнительного. Конечно, как в любом коллективе, это вызывает трения. Не говоря уже о том, что противоречия возникают между фаундерами.

Работая со стартапами, мы выработали для себя несколько правил игры.

Следить за фокусом. Стартаперы должны четко понимать, за счет какой новой идеологии, за счет каких преимуществ они хотят заработать; не терять концентрацию, идти к цели, преодолевая все препятствия, возможно, эволюционно меняя сам продукт. И не забывать о главном, ради чего делается любой бизнес, - заработок.

Не останавливаться. Большая компания может себе позволить паузу, иногда даже длительную. В истории бизнеса есть немало примеров, когда крупные компании останавливались на несколько месяцев, проводили реструктуризацию, а потом стартовали снова, как, например, GE под руководством Джека Уэлча. Масштаб и покрытие рынка позволяют им проводить такие рискованные маневры. У стартапа нет временных и иных ресурсов "постоять и подумать" - он умрет очень скоро после того момента, как остановится.

Не сомневаться. Иногда на стадии реализации проекта возникают сомнения: а нужен ли вообще тот продукт, ради которого создан стартап? Тогда мы говорим: "Поздно сомневаться - нужно в срок довести проект до конца". Пан или пропал. Для проекта, доведенного до конца, может быть два исхода - успех или неудача, для проекта, в котором сомневаются и не доводят до конца, - только один.

Не разбрасываться. Довольно часто бывает, что стартап видит перспективные направления и пытается бежать по всем дорогам сразу. Безусловно, важно не упускать бизнес-возможности. Но когда все проекты на инвестиционной стадии, небольшая компания просто не имеет достаточных ресурсов и рискует погибнуть под грузом нереализованных начинаний, не успев заработать ни на одном из них.

Потому приходится выбирать: на чем-то делать акцент, от чего-то оказываться или планировать как следующую ступень развития. Как это было, например, с компанией "Фибрум" Ильи Флакса, занимающейся виртуальной реальностью. Мы начали до того, как VR стала мейнстримом, но со входом на рынок большого количества крупных игроков, как в Америке так и в Китае, наша логика сильно видоизменилась, фокус сместился с "железа" на "софт", поскольку мы поняли, что там лежит наша основная добавочная стоимость, а "железо" может делать любая китайская фабрика.

Или компания CardsMobile, которая с 2009 года занимается NFC-платежами. Приход на рынок мобильных платежей таких компаний, как Apple и Samsung, с одной стороны, подтвердил верность принятого нами решения об инвестиции, но и одновременно привел к совместному пересмотру логики и стратегии. Концентрация на направлении выпуска электронных карт стала, как показала практика, хорошим решением: во-первых, выручка CardsMobile в 2015 году составила более 70 млн руб. за счет того, что это самый популярный кошелек на постсоветском пространстве. Во-вторых, появился ресурс для развития других направлений, в частности обеспечения приема мобильных карт лояльности с рядом дополнительных функций и бесконтактных платежей. ЛАНИТ вложила в бизнес компании уже $2,5 млн.

Адаптироваться к меняющейся ситуации. Нужно быть, с одной стороны, последовательными, с другой - гибкими. Фокус может быть реализован по-разному, продукты, которые готова предложить компания, могут меняться в связи с изменением конъюнктуры рынка.

Например, компания Cardsmile, которая планировала заниматься очень популярной в Европе и Америке идеей безымянных подарочных карт. К сожалению, из-за нюансов российского законодательства и специфики рынка история оказалась невостребованной, но в попытках продать историю ретейлу родились отличная CRM, аналитика и программа лояльности, которые сейчас успешно продаются и внедряются.

Заниматься стартапом все время, а не в свободные часы. Стартап требует полной отдачи от предпринимателя, даже если ему кажется, что он сможет заниматься этим бизнесом час-два в день.

Мы работали с проектом, созданным очень известным маркетологом. Он считал, что пары часов в день ему хватит на то, чтобы заниматься бизнесом без отрыва от основной работы. Да и нам так тогда казалось. В результате и он и мы потеряли деньги: стартап год делал то, что должен был сделать за два месяца, и пришел к финишу с большим опозданием - продукт оказался никому не нужен.

Необходимо иметь достаточную, но не сверхквалификацию. По опыту, стартапер должен быть достаточно компетентным, может быть чуть более компетентным, чем нужно, но не суперкомпентентным. Из "крутых" топов или экспертов обычно получаются плохие стартаперы. Не каждый бывший топ готов сводить суммы по $300 и сам сдавать отчетность в налоговую, не говоря уж о том, что, если крупный топ-менеджер решает фулл-тайм заниматься стартапом, он должен сознательно пойти на существенное и, возможно, довольно длительное снижение собственного дохода.

Источник: rbc

Смотри также: Колонка эксперта

livejournal  facebook twitter



<< Последние новости
 
 09 июня
  17:32 ФРИИ и Иннополис создадут кросс-отраслевой полигон для тестирования пилотных проектов в сфере IoT
Проекты ФРИИ смогут проверить работоспособность своих продуктов и технологий в реальных условиях.
  16:50 Родители обеспокоены использованием детьми смартфонов даже в свободное время
59% родителей рассказали, что их дети не расстаются с устройством даже во время еды.
  16:22 Maykor и Университет Иннополис подписали соглашение о сотрудничестве
Аутсорсер примет участие в образовательных программах университета.
  15:50 Минфин и Центробанк готовят реформу лизинга
В ЦБ считают, что лизинг по стоимости для бизнеса может составить достойную конкуренцию кредитам.
  15:21 Как это сделать: инвестировать в идеи и не потерять все деньги
ЛАНИТ - одна из немногих российских крупных компаний, которые занимаются инвестированием на "ранних" этапах, на стадии идеи или базового прототипа.
  14:44 Самая распространенная проблема российских детей в Сети - взлом аккаунта
Более 50% детей сталкивались с угрозами в соцсетях.
  14:19 69% ИТ-специалистов не уверены в защите данных компании в случае взлома внешней системы безопасности
Скорректировали свою стратегию в связи с высокой частотой информационных атак 78% специалистов.
  13:29 Россияне считают кредит прямым путем к разорению
Пессимизм заемщиков обусловлен тем, что на погашение накопившихся долгов приходится отдавать пять зарплат.
  12:57 NetApp анонсировала ПО ONTAP 9
Новое ПО оптимизировано для применения флэш-технологий.
  12:44 Верховный суд США пересмотрит судебный спор Apple и Samsung по патентам
В феврале 2016 года апелляционный суд признал правоту компании Samsung в споре с корпорацией Apple по делу о патентах и использованию некоторых функций в смартфонах.
  12:28 Торговля эволюционирует в Сбербанк
Малый бизнес получит новое устройство для расчетов.
  12:09 Очарованное поколение: почему наших топ-менеджеров не ждут в эмиграции
Чтобы сделать карьеру в глобальной корпорации, российским управленцам придется забыть о том, из какой страны они приехали.
  11:53 Google стала самой дорогой
Стоимость самых дорогих компаний мира за год выросла незначительно.
  11:35 "Дочка" "Ростеха" создала мессенджер для чиновников
Компания "РТ-информ" представит защищенный мессенджер для компаний и госструктур.
  11:18 Больше всего качеством своего образования довольны экономисты
Исследование показало, что в специализированные вузы идут за знаниями, а в университеты - за престижем.
  11:00 В Google объявили о скоростном Wi-Fi дешевле кабельного подключения
Новые технологии смогут обеспечить беспроводную передачу сигнала со скоростью до 1 Гб в секунду.
  10:41 НЦИ и "Новые облачные технологии" станут стратегическими партнерами
В рамках сотрудничества компании создадут совместный ИТ-продукт для государственных и муниципальных учреждений и госкорпораций.
  10:22 Линейка камер для видеонаблюдения и видеоаналитики компании "Вокорд" будет комплектоваться объективами Tamron
Новые объективы позволят получить минимальные габаритные размеры при сохранении качества, свойственного крупногабаритным объективам.
  10:06 Планшет Krez TM1005 прошел сертификацию и получил статус совместимости с "1С"
Тем самым подтвердив, что он подходит для осуществления бизнес-задач по автоматизации учета.

   << Новости за 10 июня

Новости за 08 июня >>   
 TradeNews
Скоро на складе OCS новинки от Xerox: принтер VersaLink B400 и МФУ VersaLink B405
В MICS - "Теплые цены и подарки KREZ"
Fluke 414D/419D/424D: измеряют быстрее, с большей точностью в различных условиях
"Домашняя бухгалтерия" - теперь на платформе Android
Компания TP-LINK представляет JetStream Smart
 
 
 
 
Новинки
 
Samsung представила новые смартфоны Galaxy S8 и Galaxy S8+ Samsung представила новые смартфоны Galaxy S8 и Galaxy S8+
 
Acer Swift 5 Acer Swift 5 уже доступен в России по цене от 69 990 рублей
 
27-дюймовый дисплей VG2765 Энергоэффективные мониторы ViewSonic уже доступны для заказа в России
 
Neoline Wide S39 Neoline Wide S39 появится на российском рынке в апреле
 
Ezviz S5 Экшн-камеры Ezviz S5 и S5 plus уже доступны в России
 
TP-Link Archer T9UH скоро появится в OCS
 
Transcend MTE850 2280 в форм-факторе M.2 доступны емкостью 128, 256 и 512 Гб
 
 
 
 Дисплеи 
Samsung представила 34-футовый HDR-дисплей Cinema с разрешением 4K
По мере развития технологии гибких экранов на рынке будут появляться все новые устройства
Энергоэффективные мониторы ViewSonic VG2433MH и VG2233MH уже доступны для заказа в России
 Аудио-Видео 
Foxconn планирует увеличить мощность завода по производству панелей Sharp в Японии
Samsung закрыла покупку Harman
Беспроводная акустика JBL Control X Wireless скоро появится в России
 
 Мобильные ПК 
Android в этом году может впервые обогнать iOS по продажам приложений
Новые ПК Dell Latitude, OptiPlex и XPS уже доступны на российском рынке
Acer Swift 5 уже доступен в России по цене от 69 990 рублей
 Мобильные телефоны 
Android в этом году может впервые обогнать iOS по продажам приложений
Шопинг со смартфона становится более популярным занятием, чем игры или просмотр фильмов
"М.Видео" и "Связной" зафиксировали снижение цен на смартфоны в России
 Фото-Видео 
Google Guetzli сжимает графические файлы JPEG на 35%, чтобы ускорить время загрузки страниц в интернете
Экшн-камеры Ezviz S5 и S5 plus уже доступны в России
Oppo представила на MWC технологию 5x Dual Camera Zoom
 Программное обеспечение 
Пользователи Microsoft Office 365 "сливают" свои данные в Bing и Google
ShapeShift собрала 10,4 млн долларов для расширения своей платформы обмена криптовалют
ПО YSoft SafeQ 6 от Xerox уже доступно для заказа в OCS
 Интернет 
Дуров раскритиковал работу Apple за задержку обновления Telegram
Шопинг со смартфона становится более популярным занятием, чем игры или просмотр фильмов
Как можно ускорить развертывание IoT проектов в корпоративном окружении?
 Телекоммуникации 
Число точек продаж SIM-карт Tele2 достигло 120 тысяч
Роскомнадзор обнародовал рейтинг сотовых компаний-нарушителей
ФАС нашла нарушение закона в тарифах операторов на СМС-рассылки
 Безопасность 
Пользователи Microsoft Office 365 "сливают" свои данные в Bing и Google
РФПИ приобретет долю в холдинге InfoWatch Натальи Касперской
В 2017 году мировые расходы на безопасность вырастут на 8,2%
 
 Каталог компаний 
Разместить информацию
 
 Бренды 
Дата-центр SDN переименован в Xelent
VimpelCom объявил о смене названия
Kodak и ARCHOS запускают совместное производство планшетов в Европе
 
 Персонал 
Шум и отвлекающие факторы оказывают большое влияние на производительность сотрудников
Пять лучших городов для карьеры женщин в сфере ИТ
Ж-фактор: действительно ли равноправие полов выгодно для бизнеса
 

 

Новости | Мероприятия | Маркетинговые программы | Рейтинг ИТ-брендов | Рейтинги ИТ-компаний | Каталог производителей | Новинки | Компании | Вакансии | Пресс-релизы

о проекте | условия использования материалов | контактная информация | архив новостей | RSS

 

Copyright (C) 1999 - 2017 Astera Group