Новости | Рынки | TradeNews | Итоги | Интервью | Колонка эксперта | Кадровые перестановки | Мероприятия | Маркетинговые программы | Рейтинг ИТ-брендов | Рейтинги ИТ-компаний | Каталог производителей | Новинки | ИТ-компании | Вакансии | Пресс-релизы | Twitter | RSS | Статьи | Архив новостей

@Astera. Новости ИТ-бизнеса для Профессионалов.
  подписка | регистрация | сервис | регистрация компаний | сервис для компаний | пользовательская политика
Новости ИТ-бизнеса для Профессионалов 19 января : четверг
Небрежности, допущенные в резюме, могут испортить все впечатление о соискателе
Эксперты компании E-xecutive приводят примеры нескольких нелепых ошибок в размещении резюме.
Эксперты пересчитали прогнозы по росту рынка носимой электроники
Сократив их вполовину - с 60% до 25% в год.
"М.видео" в 2016 году вернулось к росту выручки
Сопоставимые продажи отыграли прошлогоднее падение.
В 2016 году объем российского рынка корпоративных ОТТ/облачных сервисов достиг 29,9 млрд рублей
Перспективы сегмента связаны с СМБ и микробизнесом, так как крупные компании имеют собственные мощные ИТ-инфраструктуры.
Выход бета-версии iOS 10.2.1 усугубил проблемы Apple с ее аккумуляторами iPhone
iOS 10 преследовали проблемы, и с iOS 10.2.1 дела обстоят не лучше.
Лучшие дистрибьюторы 2016
Информационно-деловой канал @ASTERA в рамках проекта "Рейтинг ИТ-компаний" объявляет о начале исследования результатов работы российских дистрибьюторских компаний в 2016 году.
другие главные новости

Колонка эксперта
 
"Одна нога в ЦОД, вторая - в облаке"
Почему "сквозная видимость работы" критически важна для современной организации.
Единая ECM&BPM-платформа - секретное оружие для вашего бизнеса
Бизнес-процессы, обогащенные контентом, оздоровят внутреннюю инфраструктуру и откроют новые точки роста.
ИТ-стратегия как часть бизнес-стратегии
Грамотно выстроенная ИТ-стратегия способствует росту стоимости бизнеса и его инвестиционной привлекательности.
 Интервью 
Интервью с Инной Сорокиной, главой представительства NEC Display Solutions в России"В работе дистрибьютора для нас важны его финансовая стабильность, логистические возможности и предсказуемость"
Интервью с Инной Сорокиной, главой представительства NEC Display Solutions в России
Интервью с Евгением Овчинниковым, вице-президентом компании AUVIX"Сбалансированный продуктовый портфель - эффективный инструмент развития и конкурентоспособности дистрибьюторского бизнеса"
Интервью с Евгением Овчинниковым, вице-президентом компании AUVIX
Интервью с Петром Ажгиреем, генеральным директором компании Elittech"AV-технологии и решения будут еще больше востребованы рынком"
Интервью с Петром Ажгиреем, генеральным директором компании Elittech
Интервью с Михаилом Кириченко, директором по дистрибуции компании TP-Link в России"В будущем году дистрибьюторам придется продолжать оптимизировать свои ресурсы, не забывая искать новые растущие сегменты на рынке"
Интервью с Михаилом Кириченко, директором по дистрибуции компании TP-Link в России
Интервью с Анной Пономаренко, директором по работе с партнерами Veeam в России и СНГ"Мы всегда работаем в тесной связке с дистрибьюторами, так как фактически идем к одной цели"
Интервью с Анной Пономаренко, директором по работе с партнерами Veeam в России и СНГ


Курсы
USD ЦБ РФ  19/01 59.183 -0.2185
EUR ЦБ РФ  19/01 63.2252 -0.0612
EUR/USD 19/01 1.0683 +0.0029
 
 Рейтинги 
ИТ-компании
ИТ-бренды
Лучшие производители
Лучшие дистрибьюторы
 
 Обзоры рынков 
Эксперты пересчитали прогнозы по росту рынка носимой электроники
В 2016 году объем российского рынка корпоративных ОТТ/облачных сервисов достиг 29,9 млрд рублей
Спрос на CMOS-датчики увеличивается
 Маркетинг и Менеджмент 
Фредди Юань стал директором по маркетингу Foxconn
Sistema_VC программирует рекламу
Интернету выставили рекламный счет
 
Рекомендуем подписку
DailyNews
TopNews
EveningNews
MorningNews
WeeklyNews
Top10
Кадровые перестановки прошедшей недели
Дисплеи
Новинки
Аудио-Видео
Мобильные ПК
Мобильные телефоны
Фото-Видео
Программное обеспечение
Интернет
Телекоммуникации
Безопасность
Курсы валют
Акции
Маркетинг и Менеджмент
Карьера и Персонал
Ваш e-mail

Статьи

Как это сделать: инвестировать в идеи и не потерять все деньги


 

09.06.2016 15:21
 

Автор: Филипп Генс, вице-президент группы компаний ЛАНИТ.

Группа IT-компаний ЛАНИТ инвестирует в стартапы на самых ранних стадиях и создает сейчас инвестиционный фонд. Как это работает?

ЛАНИТ - одна из немногих российских крупных компаний, которые занимаются инвестированием на "ранних" этапах, на стадии идеи или базового прототипа. Это кропотливая и дорогая работа, за нее мало кто берется.

Фонды Private Equity и даже частные инвесторы, не говоря уже о банках, любят приходить в бизнес, близкий к рентабельности или где по крайней мере были успешные раунды венчурного инвестирования. Эти раунды обеспечиваем как раз мы. Доводим стартапы до уровня, когда они способны работать самостоятельно, рентабельно. Идеальный вариант возврата инвестиций - мультипликатор, равный пяти (то есть 5 руб. на вложенный рубль), но на практике, учитывая, что не все компании доходят до продукта, средний результат обычно 1,4–1,5.

Например, мы успешно инвестировали в американскую компанию "Mopro". Малый бизнес американской глубинки - небольшие магазины, рестораны - плохо вовлечен в digital space. "Mopro" в прошлых своих инкарнациях занималась фотобанками. И на этой основе с нашими инвестициями построила сервис по изготовлению сайтов: они делаются всего за один-два часа, причем не только с оформлением, но и с базовой аналитикой по рынкам и внешнему окружению! Компания после инвестиций ЛАНИТ провела уже два успешных раунда, в два с половиной раза увеличила свою оценку и дошла до рентабельности.

Пройдя венчурную стадию, компания уже может привлечь обычные инвестиции или даже банковское кредитование под оборотный капитал. Она может развиваться самостоятельно. На этом этапе мы можем выйти из компании или привлечь внешнего инвестора - так, в "Mopro" мы привлекли двух соинвесторов. Если стартап "ложится" в основной бизнес группы, мы интегрируем его в ЛАНИТ: так, например, происходит с российскими компаниями Cardsmile, создающей системы лояльности (недавно она переименовалась в "ЛАНИТ Омни"), или Clever Data, занимающейся большими данными. Но это не значит, что в таких компаниях у нас не может быть партнеров.

Школа бизнеса

ГК "ЛАНИТ" всегда формировалась по предпринимательской, а не инвестиционной модели. Мой отец Георгий Генс и команда под его руководством строили большинство бизнесов "с нуля". Венчурный бизнес ЛАНИТ развивается с хорошей динамикой именно потому, что мы детально знаем, как начать и успешно вести бизнесы, прежде всего в области IT и ретейла, обладаем связями в этих сферах.

Я в отличие от отца по менталитету больше оптимизатор и инвестор, довольно долго работал в разных инвестиционных компаниях, таких как "Уралсиб IB", Douglas Consulting Industries, "Альянс Континенталь", после возвращения несколько лет назад в ЛАНИТ возглавил ретейловый бизнес - и везде мне приходилось заниматься в основном оптимизацией и развитием.

ЛАНИТ пришла в венчурный бизнес чуть меньше двух лет назад, позже большинства конкурентов. Летом этого года мы окончательно оформим инвестиционный бизнес: планируем создание собственного инвестиционного фонда. Мы рассчитываем создать вокруг группы питательную среду из новых идей и новых людей.

Уникальный сектор

Из десятка стартапов, которым мы сейчас помогаем (мы их отобрали из более чем полутора сотен заявок), примерно три четверти составляют IT-проекты: CRM, e-commerce, Big Data, финтех, медицинские IT-системы. Причина не только в том, что ЛАНИТ обладает экспертизой прежде всего в этих сферах, но и в том, что IT-бизнес с инвестиционной точки зрения уникален.

Любой IT-проект нацелен на создание платформы, с помощью которой продается либо продукт, либо сервис - они могут быть масштабированы, предложены миллионам потребителей. Путь к созданию платформы связан почти исключительно с затратами на труд. Таким образом, финансовый результат зависит от затрат нелинейно и растет нелинейно. Ни один сектор не дает такого большого инвестиционного рычага.

Венчурный этап не совсем точно даже называть инвестированием - это не столько финансирование, сколько консультирование, контроль, защита фаундеров от ошибок, разрешение конфликтов между ними. Для большинства стартапов, с которыми мы работаем, мы создаем синергический эффект. Они получают как акционерную поддержку, так и коммерческую: помощь в выстраивании маркетинговой стратегии и коммуникации с клиентской аудиторией - за нее обычно отвечает одно из подразделений группы компаний ЛАНИТ, обладающее близкой к тематике стартапа экспертизой.

Финансовое участие в бизнесе стартапа - это, во-первых, участие в капитале в различных формах, во-вторых, финансирование конкретных сделок, совершаемых компанией, то есть точечное финансирование, связанное с конкретными технологическими или маркетинговыми шагами.

Как это работает?

Мы не подменяем собой предпринимателей: стартапы управляются своими владельцами. Более того, в очень заметной степени наше решение об инвестировании базируется на нашем взаимопонимании с основателями: если у них горят глаза и они безусловно верят в будущее своей компании и продукта, это хорошее подспорье для принятия положительного решения.

Правление нашего венчурного бизнеса - инвестиционный комитет. Он собирается раз в два-три месяца под моим председательством. Он рассматривает заявки, предложения о покупке доли в уставном капитале, а также стратегии компаний, и программы их развития - их готовят советы директоров, и предложения о финансировании сделок. Каждый член инвесткома курирует те или иные компании из нашего инвестиционного портфеля.

Советы директоров стартапов, в которых мы как акционер имеем своих представителей, вырабатывают стратегии и программы развития компаний, помогают генеральным директорам принимать стратегические решения. Чем больше рост рынка, тем чаще собираются советы директоров. Это в базовых отраслях можно принимать стратегию на год; в IT-стартапах, учитывая скорость и темпы развития отрасли, - максимум на три месяца. Потому что каждые три месяца с чем-то новым на рынок выходят Google, Apple, корейские и китайские компании.

В некоторых случаях мы вынуждены назначать в стартапы внешних директоров - финансового или исполнительного. Конечно, как в любом коллективе, это вызывает трения. Не говоря уже о том, что противоречия возникают между фаундерами.

Работая со стартапами, мы выработали для себя несколько правил игры.

Следить за фокусом. Стартаперы должны четко понимать, за счет какой новой идеологии, за счет каких преимуществ они хотят заработать; не терять концентрацию, идти к цели, преодолевая все препятствия, возможно, эволюционно меняя сам продукт. И не забывать о главном, ради чего делается любой бизнес, - заработок.

Не останавливаться. Большая компания может себе позволить паузу, иногда даже длительную. В истории бизнеса есть немало примеров, когда крупные компании останавливались на несколько месяцев, проводили реструктуризацию, а потом стартовали снова, как, например, GE под руководством Джека Уэлча. Масштаб и покрытие рынка позволяют им проводить такие рискованные маневры. У стартапа нет временных и иных ресурсов "постоять и подумать" - он умрет очень скоро после того момента, как остановится.

Не сомневаться. Иногда на стадии реализации проекта возникают сомнения: а нужен ли вообще тот продукт, ради которого создан стартап? Тогда мы говорим: "Поздно сомневаться - нужно в срок довести проект до конца". Пан или пропал. Для проекта, доведенного до конца, может быть два исхода - успех или неудача, для проекта, в котором сомневаются и не доводят до конца, - только один.

Не разбрасываться. Довольно часто бывает, что стартап видит перспективные направления и пытается бежать по всем дорогам сразу. Безусловно, важно не упускать бизнес-возможности. Но когда все проекты на инвестиционной стадии, небольшая компания просто не имеет достаточных ресурсов и рискует погибнуть под грузом нереализованных начинаний, не успев заработать ни на одном из них.

Потому приходится выбирать: на чем-то делать акцент, от чего-то оказываться или планировать как следующую ступень развития. Как это было, например, с компанией "Фибрум" Ильи Флакса, занимающейся виртуальной реальностью. Мы начали до того, как VR стала мейнстримом, но со входом на рынок большого количества крупных игроков, как в Америке так и в Китае, наша логика сильно видоизменилась, фокус сместился с "железа" на "софт", поскольку мы поняли, что там лежит наша основная добавочная стоимость, а "железо" может делать любая китайская фабрика.

Или компания CardsMobile, которая с 2009 года занимается NFC-платежами. Приход на рынок мобильных платежей таких компаний, как Apple и Samsung, с одной стороны, подтвердил верность принятого нами решения об инвестиции, но и одновременно привел к совместному пересмотру логики и стратегии. Концентрация на направлении выпуска электронных карт стала, как показала практика, хорошим решением: во-первых, выручка CardsMobile в 2015 году составила более 70 млн руб. за счет того, что это самый популярный кошелек на постсоветском пространстве. Во-вторых, появился ресурс для развития других направлений, в частности обеспечения приема мобильных карт лояльности с рядом дополнительных функций и бесконтактных платежей. ЛАНИТ вложила в бизнес компании уже $2,5 млн.

Адаптироваться к меняющейся ситуации. Нужно быть, с одной стороны, последовательными, с другой - гибкими. Фокус может быть реализован по-разному, продукты, которые готова предложить компания, могут меняться в связи с изменением конъюнктуры рынка.

Например, компания Cardsmile, которая планировала заниматься очень популярной в Европе и Америке идеей безымянных подарочных карт. К сожалению, из-за нюансов российского законодательства и специфики рынка история оказалась невостребованной, но в попытках продать историю ретейлу родились отличная CRM, аналитика и программа лояльности, которые сейчас успешно продаются и внедряются.

Заниматься стартапом все время, а не в свободные часы. Стартап требует полной отдачи от предпринимателя, даже если ему кажется, что он сможет заниматься этим бизнесом час-два в день.

Мы работали с проектом, созданным очень известным маркетологом. Он считал, что пары часов в день ему хватит на то, чтобы заниматься бизнесом без отрыва от основной работы. Да и нам так тогда казалось. В результате и он и мы потеряли деньги: стартап год делал то, что должен был сделать за два месяца, и пришел к финишу с большим опозданием - продукт оказался никому не нужен.

Необходимо иметь достаточную, но не сверхквалификацию. По опыту, стартапер должен быть достаточно компетентным, может быть чуть более компетентным, чем нужно, но не суперкомпентентным. Из "крутых" топов или экспертов обычно получаются плохие стартаперы. Не каждый бывший топ готов сводить суммы по $300 и сам сдавать отчетность в налоговую, не говоря уж о том, что, если крупный топ-менеджер решает фулл-тайм заниматься стартапом, он должен сознательно пойти на существенное и, возможно, довольно длительное снижение собственного дохода.

Источник: rbc

Смотри также: Колонка эксперта

livejournal  facebook twitter



<< Последние новости
 
 09 июня
  17:32 ФРИИ и Иннополис создадут кросс-отраслевой полигон для тестирования пилотных проектов в сфере IoT
Проекты ФРИИ смогут проверить работоспособность своих продуктов и технологий в реальных условиях.
  16:50 Родители обеспокоены использованием детьми смартфонов даже в свободное время
59% родителей рассказали, что их дети не расстаются с устройством даже во время еды.
  16:22 Maykor и Университет Иннополис подписали соглашение о сотрудничестве
Аутсорсер примет участие в образовательных программах университета.
  15:50 Минфин и Центробанк готовят реформу лизинга
В ЦБ считают, что лизинг по стоимости для бизнеса может составить достойную конкуренцию кредитам.
  15:21 Как это сделать: инвестировать в идеи и не потерять все деньги
ЛАНИТ - одна из немногих российских крупных компаний, которые занимаются инвестированием на "ранних" этапах, на стадии идеи или базового прототипа.
  14:44 Самая распространенная проблема российских детей в Сети - взлом аккаунта
Более 50% детей сталкивались с угрозами в соцсетях.
  14:19 69% ИТ-специалистов не уверены в защите данных компании в случае взлома внешней системы безопасности
Скорректировали свою стратегию в связи с высокой частотой информационных атак 78% специалистов.
  13:29 Россияне считают кредит прямым путем к разорению
Пессимизм заемщиков обусловлен тем, что на погашение накопившихся долгов приходится отдавать пять зарплат.
  12:57 NetApp анонсировала ПО ONTAP 9
Новое ПО оптимизировано для применения флэш-технологий.
  12:44 Верховный суд США пересмотрит судебный спор Apple и Samsung по патентам
В феврале 2016 года апелляционный суд признал правоту компании Samsung в споре с корпорацией Apple по делу о патентах и использованию некоторых функций в смартфонах.
  12:28 Торговля эволюционирует в Сбербанк
Малый бизнес получит новое устройство для расчетов.
  12:09 Очарованное поколение: почему наших топ-менеджеров не ждут в эмиграции
Чтобы сделать карьеру в глобальной корпорации, российским управленцам придется забыть о том, из какой страны они приехали.
  11:53 Google стала самой дорогой
Стоимость самых дорогих компаний мира за год выросла незначительно.
  11:35 "Дочка" "Ростеха" создала мессенджер для чиновников
Компания "РТ-информ" представит защищенный мессенджер для компаний и госструктур.
  11:18 Больше всего качеством своего образования довольны экономисты
Исследование показало, что в специализированные вузы идут за знаниями, а в университеты - за престижем.
  11:00 В Google объявили о скоростном Wi-Fi дешевле кабельного подключения
Новые технологии смогут обеспечить беспроводную передачу сигнала со скоростью до 1 Гб в секунду.
  10:41 НЦИ и "Новые облачные технологии" станут стратегическими партнерами
В рамках сотрудничества компании создадут совместный ИТ-продукт для государственных и муниципальных учреждений и госкорпораций.
  10:22 Линейка камер для видеонаблюдения и видеоаналитики компании "Вокорд" будет комплектоваться объективами Tamron
Новые объективы позволят получить минимальные габаритные размеры при сохранении качества, свойственного крупногабаритным объективам.
  10:06 Планшет Krez TM1005 прошел сертификацию и получил статус совместимости с "1С"
Тем самым подтвердив, что он подходит для осуществления бизнес-задач по автоматизации учета.

   << Новости за 10 июня

Новости за 08 июня >>   
 TradeNews
Моноблочные трехфазные on-line ИБП серии KEOR T от компании Legrand доступны для заказа в OCS
imageFORMULA ScanFront 400: сканер повышенной производительности
Самая компактная рабочая станция для САПР HP Z2 Mini G3 Performance уже доступна для заказа в OCS
Lenovo: семь пишем, один - в уме
Силовые трансформаторы ДКС: разнообразие видов и параметров
 
 
 
 
Новинки
 
40-дюймовый Philips Brilliance BDM4037UW 40-дюймовый Philips Brilliance BDM4037UW уже доступен в России
 
LG K10 LG К10 уже доступен для предзаказа в России
 
HTC U Ultra HTC официально представила U Ultra и U Play
 
Nokia 6 HMD Global официально представила Nokia 6
 
Aspire VX Acer представила на CES ноутбуки Aspire VX 15
 
ASUS ZenFone 3 Zoom оснащен двойной камерой и аккумулятором емкостью 5000 мАч
 
Создатели Evernote выпустили самое масштабное за 9 лет обновление
 
Юлмарт
 Каталог производителей
 ASUS
 Brother
 NEC Display Solutions
        Настольные мониторы
        Дисплеи для общественных мест
        Проекторы
 Sharp
ASUS P320см. в каталоге:
ASUS P320
 
 
 Дисплеи 
Игровой изогнутый монитор LG 34UC79G-B уже появился на российском рынке
40-дюймовый Philips Brilliance BDM4037UW уже доступен в России
В 2016 году в мире было продано около 9 млн изогнутых ЖК-телевизоров
 Аудио-Видео 
LG получила на CES свыше 90 наград
На AirPod приходится около 26% интернет-доходов на рынке беспроводных наушников
Xiaomi представила новый 65-дюймовый телевизор, толщина которого составляет 4,9 мм
 
 Мобильные ПК 
Эксперты пересчитали прогнозы по росту рынка носимой электроники
ASUS представила ноутбуки серии ROG на базе Intel Core i7
Планшеты Fujitsu LifeBook P727, T937 и Stylistic R727 уже доступны для заказа в Европе
 Мобильные телефоны 
В сети Verizon могут использоваться еще "тысячи" Galaxy Note 7
Первые iPhone стали практически бесполезными
Android-приложение Google научилось повторять невыполненные поисковые запросы
 Фото-Видео 
Polaroid представила моментальную камеру Pop
"Ростех" представил цифровую камеру для панорамной съемки в режиме 4К
Fujifilm представила беззеркальную камеру Fujifilm X-A10
 Программное обеспечение 
АПКШ "Континент" версии 3.7.6 прошел сертификацию ФСТЭК России
Создатели Evernote выпустили самое масштабное за 9 лет обновление
Siemens лидирует на рынке систем автоматизированного управления производственными процессами
 Интернет 
YouTube включила функцию обмена сообщениями в Канаде
Герман Клименко объявил о начале тестирования государственного мессенджера
Android-приложение Google научилось повторять невыполненные поисковые запросы
 Телекоммуникации 
Первые iPhone стали практически бесполезными
В 2016 году объем российского рынка корпоративных ОТТ/облачных сервисов достиг 29,9 млрд рублей
VimpelCom хочет обменять у Telenor 12% своих акций на свои активы в Азии и Алжире
 Безопасность 
118 из 121 уязвимостей Oracle E-Business Suite можно воспользоваться удаленно
Android.Skyfin.1.origin внедряется в "Play Маркет" и незаметно скачивает программы из Google Play
58% потребителей опасаются, что станут жертвами сетевой утечки данных
 
 Каталог компаний 
Разместить информацию
 
 Бренды 
MERLION стал обладателем торговой марки Silwerhof
Yahoo! сменит название после завершения сделки с Verizon
Доступность бренда в соцсетях увеличивает лояльность покупателей
 
 Персонал 
Небрежности, допущенные в резюме, могут испортить все впечатление о соискателе
В 2016 году штат ГК InfoWatch вырос на 23%
Чтобы сохранить квалифицированный персонал, СМБ-компании должны предложить более высокую оплату труда, карьерный рост и гибкий график работы
 

 

Новости | Мероприятия | Маркетинговые программы | Рейтинг ИТ-брендов | Рейтинги ИТ-компаний | Каталог производителей | Новинки | Компании | Вакансии | Пресс-релизы

о проекте | условия использования материалов | контактная информация | архив новостей | RSS

 

Copyright (C) 1999 - 2017 Astera Group